22 октября, в 20:55

Почему биткоин может стать новой резервной валютой

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

В этой статье порассуждаем, почему глобальная мировая экономика тесно связана с психологией человека, и почему биткоин может обуздать эту психологию, тем самым став самой эффективной резервной валютой.

Для понимания проблемы, нам нужно разобраться, чем нас, мир в целом, не устраивает текущая резервная валюта – доллар США. И забегая наперед, почему вообще любая национальная валюта в качестве резервной, всегда будет приводить к плохому финалу.

Восхождение доллара

Считается, что свой статус резервной валюты доллар получил в 1944 году с принятием Бреттон-Вудских соглашений. Если кратко, то цена золота привязывалась к доллару, причем стоимость была фиксированной – 35 долларов за тройскую унцию. Тем самым, доллар можно было свободно конвертировать в золото и обратно.

Но уже 15 августа 1971 года президент Ричард Никсон в своем обращении объявил о “временной” отмене золотовалютного стандарта. А спустя 4 года, 8 января 1976 года Бреттон-Вудскую систему сменили на Ямайскую валютную систему, которая окончательно зафиксировала отмену золотовалютного стандарта. В этой системе мы и живем по сей день.

Время вседозволенности

И тут мы переходим, на мой взгляд, к удивительному – к психологии человека. А точнее к его отрицательным качествам: к алчности, желанию власти и контроля.

Пятьдесят лет назад отмена золотовалютного стандарта хоть и была воспринята негативно, но мало кто понимал к каким последствиям это приведет. Сейчас, если вы интересуетесь экономикой, про проблему государственного долга США вы слышите регулярно.

Это классическая проблема доминирующих стран: со временем они начинают тратить больше, чем зарабатывают. И в конце концов, их алчность приводит их к смещению с лидирующих позиций. Подробнее об этом чуть ниже.

Самое смешное, что в финансовой системе США существует ограничитель, который называется потолком госдолга (debt ceiling). Но как вы уже догадались, когда приходит время, его просто передвигают вверх – очень рабочий механизм, “надёжный, блядь, как швейцарские часы”. Становится очевидно, что экономикой зачастую управляют не по правилам и выверенным протоколам, а исходя из желаний отдельных чиновников.

Но американские элиты пошли дальше, и стали использовать финансовую систему не только для решения своих финансовых проблем, но и как инструмент контроля и принуждения. Решения, принимаемые в США, стали с легкостью навязываться всем остальным странам. Особенно очевидным это стало в последнее время:

Отдельно, хотелось бы отметить показательное санкционное давление против северных потоков, а с началом российского СВО их внезапный взрыв “неизвестными”. Страны ЕС, а в частности Германия, до сих пор ничего не смогли предпринять в ответ: сложно выступать против тех, кто держит твою финансовую систему за яйца.

Вероятно, что давление на страны со стороны США с каждым годом будет только усиливаться. Ведь такая безнаказанность порождает вседозволенность. В человеческой природе использовать власть на свою пользу. Когда она ничем не ограничена, всегда будут появляются новые, более смелые, соблазны.

Повторяющийся цикл

Американские элиты в плане психологии не исключительные. Все страны, которые добивались вершин, проделывали тот же путь. До них были англичане, французы, голландцы, испанцы и так далее в глубины истории.

The History of U.S Dollar as a Reserve Currency

На эту тему есть хороший ролик Рэя Далио, основанный на его книге “Принципы изменения мирового порядка”: оригинал (youtube), перевод на русский (youtube), перевод на русский (rutube).

За сотни лет мы смогли добиться колоссального технического прогресса, но побороть свои темные стороны психики так и не смогли. Только периодами. Только отдельные личности. Что приводит нас к повторяющемуся циклу накопления власти, использования её в своих корыстных целях и закономерному противодействию такого рода давлению.

Ядром этого цикла является природа человека, его врожденная психология. Экономика, которая по сути является системой договоренностей между людьми, является лишь инструментом для достижения целей. Приходим к выводу, что резервная валюта, контролируемая человеком, никогда не станет универсальным инструментом. И не важно, станет ли юань следующей резервной валютой, или появится валюта BRICS. Рано или поздно, новая валюта будет использоваться на благо тех, кто ее контролирует. Цикл запустится снова, только с новым лидером.

Преимущества и проблемы Биткоина на пути к реформированию финансовой системы

Главное преимущество биткоина в том, что это алгоритм, а не договоренности каких-то людей. И на данный момент этот алгоритм никому не принадлежит и никак не контролируется. Это технологическое ограничение, встроенное в саму валюту. И по идее, для поддержания статуса-кво, всем участникам рынка выгодно, чтобы этот механизм не менялся.

Но было бы наивно предполагать, что появление нового инструмента изменит человеческую психологию. Люди, желающие большей власти, всегда будут искать механизмы, чтобы этот статус-кво нарушить. Поэтому всегда будут искаться как технические средства обхода ограничений, так и юридические.

Под благовидными предлогами могут вносится изменения в сам алгоритм. Или элиты развернут широкую пропаганду по переходу на новую платформу, которая, конечно же, будет быстрее, безопаснее, удобнее итд. Могут создать международную организацию, которая будет вести реестр неблагонадежных адресов. В общем люди всегда будут стараться создать человеческую надстройку над неподконтрольный ему алгоритм.

Но более актуальная на сегодняшний момент проблема заключается в том, что биткоин привязан к доллару. У него нет собственной ценности, собственного внутреннего контура использования: вы не можете получить оплату в биткоинах и расплатиться ими же не используя фиатные деньги. А значит у США есть все те же инструменты, что используются и в отношении доллара. Поэтому биткоин независим только формально, как алгоритм, но фактически находится под контролем текущего эмитента резервной валюты.

Возникает вопрос: если произойдет упадок долларовой системы, смогут ли мировые лидеры сломать этот цикл и перейти на независимую резервную валюту в виде биткоина? Хотелось бы верить, но верится с трудом.